投资行业的就业前景怎么样？薪资待遇如何？

发布时间：2022-12-19 03:04:33 丨 浏览次数：

　　火狐电竞按照投资的产品来分，我将投资行业分为4类：债券投资（含ABS、ABN）、二级市场股票投资、一级市场股权投资、其他投资（外汇、期货、结构化产品...）。

　　二级市场股票投资可参考我的知乎live《你适合做二级公募基金研究员吗？》，一级市场股权投资可参考我的知乎live《你适合做VC/PE投资经理吗？》，债券投资和其他投资请咨询其他答主。

　　二级市场股权投资基金公司投资序列的晋升路径为：3-8年行业研究员，然后0.5-2年基金助理，最后是基金经理。如果希望加上管理职位，还可以继续晋升为投资总监。因此，行业研究员是投资序列最根正苗红的入门级职位，如果有未来希望从事该领域投资的读者，可以阅读下文。

　　作者曾在国内基金规模前20名的公募基金公司，担任TMT小组的行业研究员，下面，我将以我的从业经验，给大家做一个分享，仅供参考。若有不同经历的朋友，也欢迎撰文并将link放至留言区，我将一一拜读，以丰富此文，提前感谢。

　　每个人应该选择怎样的职业生涯，从不同的角度分析会得出不同的结论，心理学家可能会从幸福感角度出发，人力资源咨询师可能会从最受雇主喜爱的简历角度出发，婚恋咨询师可能会从家庭分工角度出发。

　　而我，则侧重投资人/商人视角，以“投入/产出比”为唯一的衡量标准，分析职业生涯规划。每个人，都是自己的CEO。

　　职场核心原则：职场/商业场，就是把自己的资源（项目/人脉/消息/天赋/技能/时间/精力）最大化变现的场所。

　　①情况一：你的资源不能帮助公司提升净利润，你还妨碍了他人的工作，你一定会被辞退。

　　②情况二：你的资源不能帮助公司提升净利润，你未妨碍他人工作，如果公司利润足以养活闲杂人等，那你就能留下，否则你会被辞退。

　　③情况三：你的资源能帮助该类公司提升净利润，而其他公司开出更高的薪酬，或者其他公司开出同样的薪酬但对你的工作强度要求更低，你会跳槽以提高投入产出比（性价比）。

　　①先梳理自己（家）的资源可以在哪些行业进行变现，然后挑选净利润最大的公司或行业进入（方法举例：将上市公司按净利润排序），尽自己所能帮助企业提升净利润。

　　③保持与猎头/商业场的联系，寻找到投入产出比更高的职位或商业机会，则及时跳槽或开拓新业务。

　　一、了解自己：明确我想成为什么样的人？想过什么样的生活？我（家）有什么资源可以用于变现？

　　三、了解路径和渠道：岗位核心要求是什么？我如何用最少的时间精力达到岗位的要求？招聘时间？面试技巧？

　　就类似于，在一级市场私募股权基金中，不想当合伙人的投资经理，不是好的投资经理；在战场上，不想当将军的士兵不是好士兵。

　　（备注：这里的基金经理，指股票型、主动型的投资经理，工作内容俗称炒股票）

　　（2）农（务农）：收入来源为农作物售卖。播种、施肥、除草、收割、自食/售卖，买更多的种子、施更好的肥料、有更多的收获…

　　（3）学（学术）：收入来源为工资+学术基金+。招研究员、做项目、发论文、拿经费，招更多的研究员、做更多的项目、发更多的文章、拿更多的经费…

　　①雇员（含职业经理人）：大部分人，完成上司交代的事务，出卖劳动力，有稳定收入；

　　②自由职业：个体工商户、自由翻译官、私人教练等，有较强技能，时间自由，收入不稳定；

　　③创业者：引领时代的人们，生命不休、折腾不止，面对较大的压力和紧张的生活节奏；

　　④投资人：需综合考虑多方因素后作抉择，需拥抱变革，对情商、智商、财商要求较高。

　　A2：通过自传类书籍或电影、网络职业类节目或访谈、亲朋好友校友从业经历分享、亲身实习等获得信息，从外貌、精神状态、言谈举止、收入情况出发，然后问自己最崇拜谁、最想成为谁。

　　A3：此问题涉及工作需要投入的时间精力、以及获得的收入，比如上下班时间点、出差频率、应酬频率、薪酬福利、薪酬账期。

　　②实习时，分别了解公司初级员工、中级员工、高级员工的不同工作和生活节奏。

　　③最后，问自己，希望未来典型的一天、一周、一月、一年怎么过，寻找社会中现存最匹配的职业。

　　想了解自己是否适合做二级市场投资经理的最低成本试错方式：炒模拟股（例如使用同花顺模拟炒股web平台），第一步是跑赢大盘，第二步是成为论坛排名前50%，第三步是成为论坛排名前30%，并连续12个月保持该成绩，否则我劝你还是不要入行。如果你有资金，可以炒线：如果想要成为的人vs想要过的生活，出现冲突，怎么办？

　　①基金规模2%作为管理费，此项为常规收益，一般相对排名（注意是相对排名，而不是绝对收益！）靠前的基金，更容易通过渠道募资；

　　②基金收益率20%以上、或相对排名前20名，会有额外的奖金奖励，此项收益较难获取。

　　①由于二级市场在工作日均处于交易状态，基金净值与相对排名也会随时变化，因此基金经理日常工作需要盯盘、看新闻了解宏观经济+中观行业+微观公司的信息、需要听专家讲解、需要听券商路演、需要去上市公司调研、需要看上市公司公告；

　　②如果是开放型的基金而不是封闭型基金，在基金遇到大面积赎回时，还会面临提前平仓；

　　②能判断不同基金经理的投资风格及偏好，适当的推荐相关股票并适时提示风险。例如：可以向快进快出的基金经理推荐高风险高收益的股票，向稳健投资的基金经理推荐公司业绩文中有升的股票。

　　③其他相关的工作：季报、半年报、年报点评，调研报告撰写，定增投资报告撰写，估值模型搭建，与券商研究员保持良好关系（消息）。

　　Ps：特别提醒，好公司≠好股票，基金经理迫于排名的压力，都会希望投资短期股价有快速上涨潜力的股票。

　　③快速、准确地做出判断。例如：判断哪支股票、适合以什么价格区间买入、以什么价格区间卖出。

　　②与人交往的能力。例如：与同事、与上市公司、与基金同业从业者、与券商、与第三方专家。

　　④通过跟踪自己公司各基金的重仓股及投资业绩，准确判断各基金经理的投资风格，进行有针对性的推荐。

　　作者曾在国内早期投资机构30强的股权投资基金公司，担任投资经理，下面，我将以我的从业经验，给大家做一个分享，仅供参考。若有不同经历的朋友，也欢迎撰文并将link放至留言区，我将一一拜读，以丰富此文，提前感谢。

　　A2：通过自传类书籍或电影、网络职业类节目或访谈、亲朋好友校友从业经历分享、亲身实习等获得信息，从外貌、精神状态、言谈举止、收入情况出发，然后问自己最崇拜谁、最想成为谁。

　　；二、了解岗位（VC/PE股权投资经理）：Q5：VC/PE公司的盈利模式是什么？A5：收益来自于以下两个方面：

　　②基金所投项目退出后，基金收益率20%以上的超额收益，此项收益较难获取。

　　①尽可能多的募资，就是销售基金份额，与其他行业的销售没有区别（喝酒应酬）。

　　Ps：有人说大基金经常超募，才不需要喝酒。首先，大基金的募资不是你想象的那么简单，发个募资材料+路演就能账上有钱；其次，大基金都是从小基金成长而来的。

　　②高价售出投资的项目：能熬到上市的项目寥寥无几，大多还是靠线下的方式找接盘侠，说白了，其实还是销售（喝酒应酬）。

　　Ps：有人说只要能投到好项目，不愁退出。首先，好项目一般都会被大基金或价高者拿走，其次好项目除了挑投资人的价格和资源，还会考虑与投资人的私交，所以才会有很多基金会依靠校友、商会来投资项目。

　　张磊、周逵、阎焱、徐小平、熊晓鸽：投资、创业如何退出？（仅列举，不做推荐）

　　②可变现的资源：与下游投资机构、上市公司的关系（销售项目），与上游投资机构的关系（孵化器、种子天使投资人），与创业者的关系（创业抱团效应及创业者间的口碑）。

　　③能准确判断基金退出期（通常3-5年后），什么样的项目好卖（市场热点、项目净利润）。

　　④整合资源+管理能力：曾经在大型公司做过管理工作，能帮助创业公司迅速+高利用率地补充相关资源、帮助被司快速成长的能力。

　　A9：从商业模式分析可以看出，如果你不是一个好的销售+项目销售渠道（例如你有办法卖给上市公司），或者你不喜欢销售（应酬）的生活，或者你没有能拉到足够多资金的销售合伙人兼把兄弟（因为所有能拉到钱的人，都会自立门户），并且你觉得自己做3-5年的投资经理后也没有太大的改善，我劝你还是另谋出路。

　　③快速、准确地做出判断。例如：判断项目适合在什么时点、以什么价格、什么方式进行投资。

　　④投资成熟的项目，需要投资经理有过硬的财务知识、建模能力，如果是跨国项目还需要掌握英文、法律、税务。

　　②与人交往的能力。例如：与投资人（LP）的关系，与项目来源+销售渠道方（FA）的关系，与创业者（圈子）的关系，与同事的关系（竞争+合作），与上下游投资人的关系（信息+项目合作），与第三方合作机构的关系（律师、会计师），与媒体的关系。

　　④与上游投资机构（孵化器、种子天使投资人）结交，要求能拿到最新+真正盈利能力强的项目，千万小心不要成为接盘侠给人抬轿子；

　　⑤与创业者结交，要求能达到创业者每次融资首先找你、他愿意把身边的创业者介绍给你认识。这需要你能挑选出未来有发展潜力的行业、对行业有深入的了解（否则创业者觉得你外行就不愿意与你交流）、对投资和管理有深入了解（流程、资源整合）。

　　如果有条件的话，自己去做一些尝试，比如看媒体行业的投资经理可以自己也开一个公众号、看电商行业的投资经理可以在淘宝天猫京东开一个自己的小店、看零售领域的投资经理可以周末去超市做做兼职销售、看电子行业的投资经理可以拿一部退役的iphone手机拆卸下来看硬件+研究上下游厂商…

　　④团队分工如何？发生分歧时的决策机制如何？（主要为：利益分歧、管理分歧、对未来判断的分歧）